El playbook.  
22 sesiones.  

Condiciones: gamma positiva · un strike positivo dominante construyéndose por encima del precio · charm de apoyo · calls compradas y puts vendidas · delta neta 0DTE cruzando al alza o en máximos de la sesión. Qué hizo el precio: corrió hasta el strike y luego se detuvo en él.

• Case 01 · 09-03 — anunciado en vivo a las 11:23: las cuatro cosas a la vez. 7711 → 7747 en treinta minutos; 7750 creció hasta +$49B y aguantó toda la tarde.
• Case 02 · 09-02 — 7675 empieza a construirse a las 10:09, el precio llega a las 10:44.
• Case 04 · 08-27 — 7730 y 7740 saltan a las 10:28; "ahí estaba el gamma squeeze" a las 11:17; máximo en el segundo strike.
• Case 12 · 09-17 — venta de puts toda la mañana, charm de apoyo, 7650 arriba; máximo 3 puntos por debajo.
• Case 14 · 06-29 — el más limpio del archivo. A las 12:10 no quedaba nada en el tablero por debajo del precio. Cerró en el strike.

Condiciones: el precio cayendo hacia el strike positivo más grande, construido con puts que los clientes vendieron · prima de puts que se sigue vendiendo hacia el mínimo · VIX haciendo pico en el mismo minuto. Qué hizo el precio: se detuvo a pocos puntos del strike.

• Case 05 · 09-14 — piso construido en 7590 mientras los vendedores presionaban; mínimo dos puntos por encima; luego la alineación alcista completa.
• Case 13 · 08-26 — nivel publicado a las 07:17; mínimo 2.4 puntos por encima a las 12:44.
• Case 15 · 07-23 — 74 puntos en caída directa hasta 7375; mínimo en 7376.00. Nota honesta: el charm era supresivo y la delta neta nunca giró. Un strike y vendedores de puts bastaron.
• Case 16 · 06-11 — VIX 22; mínimo siete puntos por encima de 7250; +155.

• Case 03 · 09-04 — calls vendidas, puts compradas toda la mañana, y 7700 debajo. Mínimo 6 puntos por encima. El flujo acertó la dirección y falló la distancia.

• Case 08 · 09-08 — 7700: ninguna operación en o por encima durante 4 h 40 m, prima neta plana. Un pin, no una pelea. Cuando el strike se drenó, el precio salió en menos de cinco minutos.
• Case 22 · 09-10 — dos verticales en una sesión: un put spread vendido por debajo por la mañana, un call spread vendido por encima al mediodía. Cierre entre ambos.

• Case 09 · 08-31 — "$6.9B de barro de gamma positiva". 32.5 puntos en toda la sesión.
• Case 17 · 06-04 — positiva cada minuto: un avance lento de 80 puntos hacia un strike, detenido 1.8 antes.

• Case 18 · 07-29 — día de la Fed, all-expiry negativa cada minuto: −77, +110, −137.
• Case 19 · 08-04 — la versión al alza: +129, atravesando cada strike positivo, VIX subiendo con el precio.
• Case 21 · 06-16 — el espejo bajista: calls vendidas, puts compradas, negativa todo el día, mínimo en el último minuto.

• Case 06 · 09-16 (FOMC) — la gamma neta llegó a cero a las 14:12 con el precio a siete puntos del máximo. "La compra de calls se ha apagado" a las 14:32. −115 hasta 7.77 por encima del strike de puts 7500.
• Case 11 · 09-11 (CPI) — se quedó sobre la línea de gamma cero, nunca la cruzó, y el strike superior dominante se reconstruyó.

• Case 20 · 06-09 — VIX 17.6 → 23.29, frenándose en el strike positivo más grande del contrato que vence (23). Mínimo del SPX un minuto antes.
• Case 07 · 09-15 — antes del mensual: dealers cortos ~374,000 calls; el VIX se frena por debajo de 18; mínimo del SPX en el mismo minuto. Sin compra de puts, así que sin continuación.
• Case 10 · 09-01 — "el mercado está ahora en gamma negativa": +34 y luego −52; máximo del VIX y mínimo del SPX en el mismo minuto.
• Case 19 · 08-04, Case 21 · 06-16 — también martes; el VIX1D se reajusta un día antes.