El martes antes del vencimiento del VIX: el flujo nunca confirmó, así que no hubo continuación
Gamma negativa, charm supresivo, precio cayendo — y la línea de puts nunca giró al alza.
- Apertura SPX
- 7,612.30
- Máximo
- 7,617.26
- Mínimo
- 7,572.69
- Cierre
- 7,585.68
- Gamma neta 0DTE positiva
- 67%
- Gamma neta (todos los vencimientos) positiva
- 18%
- VIX apertura → cierre
- 16.84 → 17.36
- Máximo del VIX
- 17.84
09:30 ET
10:53 ET
de los minutos de la sesión
de los minutos de la sesión
El martes del VIX
La historia
- Martes antes del vencimiento mensual del VIX de septiembre y de la Fed. El VIX1D fue de 12.0 a 17.0 en el día.
- 09:59 — gamma negativa, charm supresivo, precio cayendo. Pero la prima mostraba la línea de calls Y la línea de puts cayendo, -$2.7M y -$3.4M. El par bajista es calls vendidas con puts compradas; el lado de las puts nunca apareció. Sin confirmación.
- 10:53 — mínimo del SPX 7572.69. Máximo del VIX 17.84, en el mismo minuto.
- En el dashboard del VIX, el contrato que vencía tenía a los creadores de mercado cortos en unas 374,000 calls. La gamma positiva estaba en 16.5 y 17 (puts vendidas), la negativa en 18 y 20 (calls compradas). El VIX se estancó por debajo de 18.
- Y después: el put spread en 7555/7560 se fue ampliando todo el día, llegó a +$12.9B, y el precio nunca se acercó a menos de doce puntos de él.
Minuto a minuto
Los momentos clave
09:30 ET
el minuto de apertura es el máximo del día, 7617.26
09:59 ETpublicado en vivo
el post: construcción en 7560, charm supresivo, gamma negativa, sin compra de puts que confirme
10:38 ET
el call spread de arriba (7620/7625) se cierra
10:53 ET
mínimo del SPX 7572.69 y máximo del VIX 17.84 en el mismo minuto
11:48 ETpublicado en vivo
el post: el strike dominante ahora está debajo del precio — la imagen habitual, invertida
15:00 ET
7560 en +$12.9B, lideró el tablero 272 minutos
En #qo-market-data, en el momento
Publicado en vivo
Construcción en 7560. En charm supresivo. La gamma es negativa. Aunque no hay compra de puts que confirme y la delta neta es positiva. Vigilando ahí, ya que por ahora es venta tanto de calls como de puts, cobrando prima.
Parecido a los últimos días, pero en dirección opuesta. Muchos casos recientes de un strike superior dominante, pero ahora invertido, con el strike dominante debajo.
Del producto
El dashboard en cada momento clave
Premium Flow, Cumulative Net Delta y Gamma Flow By Strike en una sola pantalla, reproducidos al minuto. Fotogramas reales, nada redibujado. Haz clic en la derecha del fotograma para pasar al siguiente momento.
![[object Object] 1 of 6: 09:30 ET — El minuto de apertura es el máximo del día, 7617.26](https://quantedoptions-data.nyc3.cdn.digitaloceanspaces.com/public/learn/case-studies/cs07/frames/0930_flow3-2026-09-20.webp)
Fotograma del dashboard 1 / 6
09:30 ET — El minuto de apertura es el máximo del día, 7617.26
Más de esta sesión
La versión corta
La versión corta
12 diapositivas
El caso, diapositiva por diapositiva
![[object Object] 1 of 12](https://quantedoptions-data.nyc3.cdn.digitaloceanspaces.com/public/learn/case-studies/cs07/slides/01-2026-09-20.webp)
Diapositiva 1 / 12
Mismo patrón
El martes del VIX
1:07El mercado está ahora en gamma negativa: más rápido y más lejos, en ambas direcciones
Arriba 34, luego abajo 52. Mismo día, mismo régimen.
El martes del VIX
1:11El VIX corrió hasta el mayor strike del contrato que vencía y giró — y el SPX también
Martes, el día antes del vencimiento del VIX. El VIX pasó de 17.6 a 23.3 en tres horas.
El martes del VIX
1:07El espejo bajista: calls vendidas, puts compradas, gamma negativa todo el día
Invierte cada señal de los días alcistas. Este es ese día.
El martes del VIX
Estas páginas describen lo que muestran las pantallas y lo que hicieron los datos en las sesiones mostradas. No son asesoría de trading, y una sesión pasada no es un pronóstico de una futura.